Az Investálókat vonzza az AI részvények—De itt az ok, amiért az Nvidia marad a legjobb választás, a CoreWeave felnövekvő debütálása ellenére
A CoreWeave a hatalmas részvényhozamok miatt került a címlapokra, de az Nvidia AI dominanciája és diverzifikált ereje még mindig a legjobb AI befektetéssé teszi.
- A CoreWeave részvényei 185%-ot emelkedtek az utolsó hónapban; 270%-kal nőttek a márciusi IPO óta
- Az Nvidia adatközpont bevétele 73%-ot nőtt éves szinten a 2025-ös első negyedévben
- A CoreWeave két legnagyobb ügyfele a 2024-es bevételének 77%-át adja
- Az Nvidia P/E aránya 30, míg a CoreWeave magas P/S aránya szintén 30
Alig néhány hónappal 2025-ben, a mesterséges intelligencia befektetések olyanok, mint egy rakéta, ami a felszállásra készül. Míg az Nvidia évek óta elbűvöli a Wall Street-et, a CoreWeave—egykor csendes AI hyperscaler—robbanásszerűen megjelent a színen, és részvényei három számjegyű növekedést mutattak az újabb IPO óta. A befektetők a kincsvadászatot érzik. De ha levesszük a hype-ot, az Nvidia AI infrastruktúrára gyakorolt hatása egyre erősödik, miközben a CoreWeave iránti érdeklődés egyre hangosabbá válik.
A CoreWeave megelőzi az Nvidiát az AI fellendülésben?
A CoreWeave hullámvasút emelkedése nehezen figyelmen kívül hagyható. Alig egy hónap leforgása alatt a cég piaci értéke közel háromszorosára nőtt. A CoreWeave nyilvános debütálása márciusban lenyűgöző volt, még az Nvidia figyelemre méltó 24%-os növekedését is túlszárnyalta ugyanazon 30 napon belül.
Az ok: A CoreWeave egyedülálló helyzete, amely óriási mennyiségű Nvidia által működtetett felhőszámítást bocsát a nagy adatigényű vállalatok rendelkezésére. 250,000 Nvidia chip áll a rendelkezésére, a CoreWeave támogatja az AI képzés és kutatás következő generációját. Fő ügyfelek—mint a Microsoft—álmukból ébredve keresik ezeket a magas teljesítményű erőforrásokat, amely soha nem tapasztalt keresletet generál a CoreWeave szolgáltatásai iránt.
De ennek a rakétának kockázatai vannak. 2024-ben két ügyfél—az egyik a Microsoft—a CoreWeave bevételének hihetetlen 77%-át generálta. Ez a magas ügyfélkoncentráció megijesztheti a hosszú távú befektetőket. Míg az Nvidia diverzifikált alapjára támaszkodva működik, a CoreWeave nagymértékben függ egy maroknyi óriási ügyféltől.
Hogyan vezet még mindig az Nvidia az AI előretörésében?
Még ha a CoreWeave előre is rohan, az Nvidia alapjai—és víziója—még mindig erősek. A viharos kétéves időszak után a cég adatközponti értékesítésének növekedése 10%-ra csökkent negyedévről negyedévre 2025 elején. Mégis, a tavalyi évhez képest az Nvidia adatközponti bevétele még mindig 73%-kal nőtt. Az elemzők és a vezetőség egyaránt egyetértenek: az AI kereslet hulláma még nem csúcsosodott ki.
De az Nvidia ereje nem csak a hardverben rejlik. Ökoszisztémája széleskörű: a CUDA szoftvertől és a nagy sebességű összeköttetésektől kezdve egészen a Nintendo közelgő Switch 2 konzoljának innovációinak támogatásáig. Ahogy minden AI „gyár” és szerverfarm életre kel, valószínűleg Nvidia technológia működteti őket.
És van még több. Az Nvidia nem csak az AI boom „csákányait és lapátjait” árusítja—ők maguk is befektetnek az aranybányászokba. Az Nvidia részesedéssel bír a CoreWeave-ban is, megerősítve egy ciklust, ahol minden CoreWeave bővülés táplálja az Nvidia növekedési motorját. Amikor a CoreWeave új megawatt adatközponti kapacitást bocsát rendelkezésre—az Applied Digital üzemeltető támogatásával—az Nvidia chipek töltik meg azokat a rackeket.
Mik a legnagyobb kockázatok, ha a CoreWeave-ot választom az Nvidia helyett?
A CoreWeave meteoritikus részvényfutása azt jelenti, hogy nem olcsó. A 30 körüli árbevételhez viszonyított értékesítési arányban kereskedve, a befektetői türelem szükséges—a jövedelmezőség még mindig csak remény, nem pedig valóság. Eközben az Nvidia P/E aránya a real profitszint telített 30-ra állt be, amelyet a valódi profitok és a technológiai ciklusok navigálásának tapasztalata alapoz meg.
A CoreWeave hatalmas mennyiségű tőkét is felél, hogy lépést tartson a kereslettel. A cég annyit költött, amennyi az egész készpénzállománya volt a tőkeberuházásokra csak az első negyedévben. Ha az ügyfelek elhagynák vagy átváltanának saját AI infrastruktúrájukra, a CoreWeave hirtelen megütheti a bokáját.
Melyik AI részvény a bölcsebb vásárlás 2025-re?
Az Nvidia nem veszít a lendületéből; új sebességfokra vált. Ahogy a felhőszolgáltatók, a vállalatok és a fogyasztói technológia folytatják az AI elfogadását, az Nvidia elérhetősége egyre szélesebb. Nemcsak hogy képes szolgáltatni az AI innováció fegyverkezési versenyéhez, hanem profitálni is tud a legforróbb versenytársaiból.
A CoreWeave ígérete izgalmas, de a befektetők egy kockázatokkal teli lottójegyet vesznek. A biztonságosabb, kiszámíthatóbb út még mindig az Nvidia felé vezet—amelyet diverzifikált bevétele, befolyásos technológiája és a CoreWeave-hoz hasonló újdonságokba való részesedése támaszt alá.
K&A: AI Befektetések 2025
K: Beugorjak a CoreWeave-be most?
A: Csak ha jól tűrsz el nagy kockázatokat! A részvény volatilis, az ügyfélkoncentráció magas, és a jövedelmezőség nem bizonyított.
K: Az Nvidia még tud növekedni?
A: Abszolút. Az adatközponti bevételek tovább növekszenek, és az AI piac csak most kezd bemelegedni.
K: Mely cégek partnerségével áll az Nvidia az élen?
A: A Microsoft, Nintendo, CoreWeave, és számos felhő- és vállalati szolgáltató az Nvidia chipeket és szoftvereket használ.
Hogyan használjuk ki az AI részvények boomját
- Figyeljük az Nvidia negyedéves eredményeit és az AI elfogadásának tendenciáit
- Értékeljük a CoreWeave ügyfélkörét és kockázatait mielőtt belépünk
- Kövessük nyomon a felhőinfrastruktúra növekedését és az új adatközponti projekteket
- Figyeljük a nagyvállalatok lépéseit, mint a Microsoft és a Nintendo az AI területén
Maradj előrébb AI befektetéseidben—válassz okosan, diverzifikálj, és figyeld a technológiai vezetőket, akik formálják a holnapot.
Checklist az AI hullám meglovagolásához:
- Kutass az részvények alapjait és tendenciáit
- Fesd ki a kockázatokat a blue-chip AI újítók mellett
- Kövesd nyomon az adatközponti és felhős bővítési híreket
- Ne kövesd a hype-ot—keress proven profitpower-t
