Investuotojai plūsta į AI akcijas—bet štai kodėl Nvidia išlieka geriausias pasirinkimas, nepaisant CoreWeave sėkmingo debiuto
CoreWeave sulaukia dėmesio dėl milžiniškų akcijų prieaugio, tačiau Nvidia AI dominavimas ir įvairiapusiška jėga vis dar daro ją geriausia AI investicija.
- CoreWeave akcijos išaugo 185% praėjusį mėnesį; padidėjo 270% nuo kovo IPO
- Nvidia duomenų centrų pajamos padidėjo 73% palyginti su praėjusiais metais Q1 2025
- Du pagrindiniai CoreWeave klientai sudaro 77% jos 2024 metų pajamų
- Nvidia P/E koeficientas yra 30, palyginti su CoreWeave dideliu P/S koeficientu 30
Vos praėjus keliems mėnesiams 2025-aisiais, dirbtinio intelekto investicija atrodo kaip raketa, perskaičiuojanti atgal iki pakilimo. Nors Nvidia jau daug metų žavi Wall Street, CoreWeave—anksčiau tylus AI didelės apimties teikėjas—sukrėtė rinką, matydama, kaip jos akcijos iššoko trimis skaitmenimis po neseno IPO. Investuotojai jaučiasi esantys aukso skubėjime. Tačiau, atsiribojant nuo hype, Nvidia laikymas AI infrastruktūroje tik stiprėja, net jei CoreWeave šventė tampa vis garsesnė.
Ar CoreWeave lenkia Nvidia AI sprogimo metu?
CoreWeave pakilimas yra sunkiai nepastebimas. Per nepilną mėnesį įmonės rinkos vertė beveik tris kartus padidėjo. CoreWeave viešas debiutas kovo mėnesį buvo elektrifikuojantis, netgi aplenkęs Nvidia nepaprastą 24% prieaugį per tuos pačius 30 dienų.
Priežastis: CoreWeave unikali padėtis, nuomojanti milžiniškus kiekius Nvidia galiai paremtos debesų kompiuterijos duomenų badaujančioms įmonėms. Turėdama 250 000 Nvidia mikroschemų, CoreWeave palaiko kitą dirbtinio intelekto mokymo ir tyrimų kartą. Dideli klientai—kaip Microsoft—beprotiškai trokšta šių aukštos kokybės išteklių, didindami paklausą CoreWeave paslaugoms kaip niekada anksčiau.
Tačiau ši raketa turi rizikų. 2024 metais du klientai—vienas iš jų yra Microsoft—sukūrė stulbinančius 77% CoreWeave pajamų. Tokia didelė klientų koncentracija gali gąsdinti ilgalaikius investuotojus. Skirtingai nei įvairi bazė, kuria didžiuojasi Nvidia, CoreWeave vis dar stipriai priklauso nuo kelių megaklientų.
Kaip Nvidia vis dar pirmauja AI rinkoje?
Nors CoreWeave skrieja į priekį, Nvidia pagrindai—ir vizija—išlieka tvirti. Po spartaus dviejų metų, įmonės duomenų centrų pardavimų augimas 2025 metų pradžioje sulėtėjo iki 10% ketvirčiui, palyginti su praėjusiais metais. Vis dėlto, palyginti su praėjusiais metais, Nvidia duomenų centrų pajamos vis tiek išaugo 73%. Analitikai ir vadovybė abu sutinka: AI paklausos banga dar nepasiekė piką.
Tačiau Nvidia stiprybė nesiriboja vien technika. Jos ekosistema apima plačią sritį: nuo CUDA programinės įrangos ir didelio greičio jungčių iki inovacijų, tokių kaip būsima Nintendo Switch 2 konsolė. Kai kiekviena AI „fabrika“ ir serverių ūkininkas prisikelia gyventi, jie, tikėtina, veikia naudojant Nvidia technologiją.
Ir tai dar ne viskas. Nvidia nepriklauso vien „picks and shovels“ AI pakilimo periodui—jie taip pat investuoja į auksakalio veiklą. Nvidia turi dalį pačio CoreWeave, sustiprindama ciklą, kuriame kiekviena CoreWeave plėtros fazė skatina Nvidia augimo variklį. Kai CoreWeave nuomoja naujus megavatų duomenų centro pajėgumus—remiamas operatoriaus Applied Digital—tai Nvidia mikroschemos užpildo šiuos rack’us.
Kokios didžiausios rizikos renkantis CoreWeave vietoj Nvidia?
CoreWeaveų meteoriškas akcijų augimas reiškia, kad ji nėra pigiai. Prekyba su kainų ir pardavimų santykiu arti 30, investuotojams reikia kantrybės—pelningumas vis dar yra viltis, o ne realybė. Tuo tarpu Nvidia kainų ir pelno santykis yra labiau pagrįstas 30, paremtas realiais pelnais ir pasiekimų istorija technologijų ciklų valdyme.
CoreWeave taip pat degina didžiulius pinigus, kad būtų pasiektas paklausos tempas. Įmonė išleido tiek, kiek buvo jos visos pinigų pozicijos kapitalo išlaidoms tik pirmajame 2025 m. ketvirtyje. Jei klientai užsiims kitais darbais arba pereis prie savo AI infrastruktūros, CoreWeave gali staiga likti vieniša.
Kuri AI akcija yra protingesnis pirkimas 2025-aisiais?
Nvidia nepraranda energijos; ji pereina į naują pavarą. Kaip debesų teikėjai, įmonės ir vartotojų technologijos toliau priima AI, Nvidia pasiekiamumas vis platesnis. Ji yra ne tik pozicijų tiekėja AI inovacijų ginklavimosi varžybose, bet ir pelno iš karščiausių konkurentų.
CoreWeave trajektorija yra jaudinanti, tačiau investuotojai susiduria su loterijos bilietu, pilnu rizikų. Saugesnis, labiau prognozuojamas kelias vis dar veda per Nvidia—remiamas jos įvairių pajamų, įtakingos technologijos ir dalyvavimo tokiuose pradedančiuose kaip CoreWeave.
Q&A: AI investavimas 2025
K: Ar turėčiau dabar investuoti į CoreWeave?
A: Tik jei jums patinka didelė rizika! Akcijos yra nestabilios, klientų koncentracija yra didelė, o pelningumas nėra įrodytas.
K: Ar Nvidia vis dar gali augti iš šios vietos?
A: Absoliučiai. Duomenų centrų pajamos vis dar kyla, o AI rinka tik pradeda šilti.
K: Kurios įmonės daugiausia bendradarbiauja su Nvidia?
A: Microsoft, Nintendo, CoreWeave ir įvairūs debesų bei verslo paslaugų teikėjai naudoja Nvidia mikroschemas ir programinę įrangą.
Kaip pasinaudoti AI akcijų sprogimu
- Stebėkite Nvidia ketvirtinių pelno ir AI priėmimo tendencijas
- Įvertinkite CoreWeave klientų bazę ir riziką prieš investuodami
- Sekite debesų infrastruktūros augimo ir naujų duomenų centrų projektų naujienas
- Stebėkite judesius iš gigantų, tokių kaip Microsoft ir Nintendo, AI srityje
Būkite pirmaujantys AI investavime—renkitės išmintingai, diversifikuokite ir sutelkite dėmesį į technologijų lyderius, formuojančius rytojų.
Kontrolinis sąrašas, kaip pasinaudoti AI banga:
- Tyrinėkite akcijų pagrindus ir tendencijas
- Subalansuokite riziką su didelės vertės AI inovatoriais
- Sekite duomenų centrų ir debesų plėtros naujienas
- Nesekite hype—ieškokite įrodytos pelno galios
